罗志华：商业银行理财市场存在整体不规范问题，包括其定位是中间业务还是负债业务并不清晰，应该由商业银行法还是信托法规范并不明确，应该纳入哪个科目以及如何进行会计核算亦很混乱，加之商业银行负债业务的发展取向，导致了所谓的“变相高息揽存”等问题。正是这种整体不规范状态，才激励了商业银行将理财产品发售作为发展负债业务的重要创新工具，从而戏剧性地在负债业务领域实质性推动着我国的利率市场化进程。尽管监管部门2011年底叫停了超短期理财产品，2012年银行理财市场仍然将围绕商业银行负债业务客户资源的争夺展开，以较高收益率争夺客户资源的情况仍将延续。因此，超短期理财产品与“变相高息揽存”并没有必然关系，而是竞争环境下的市场化价格使然，不应认为负利率才是合理和合法的资金供给价格。2012年，稳健型的表内理财产品将继续成为银行理财市场的主角，围绕着银行存款类负债业务的理财产品创新将继续活跃，结构性存款有望形成商业银行重要的存款品种。

　　王伯英：创新是金融市场发展的灵魂，“量增质平”的粗放式发展模式虽然给银行理财市场带来一时的绚丽，但要想保持银行理财市场的长久生命力，还需转变发展方式，当前银行理财市场正处于转型的关键时期。开放式产品、另类理财及高端理财无疑是2011年银行理财市场的三大亮点，也将是今年商业银行理财业务创新的着力点。

　　第一，开放式产品。银监会叫停1个月内的短期银行理财产品，为开放式理财产品创造了发展机遇，开放式产品因灵活的申购赎回方式深受投资者青睐。

　　第二，另类理财。2011年，在国际经济环境复杂多变和国内通胀预期高企的背景下，另类理财产品凭借其可观的收益逐渐在众多投资产品中脱颖而出。多家商业银行涉足另类理财：工商银行及深圳发展银行发行期酒产品，建设银行推出艺术品投资类产品，农业银行推出海鸥手表理财产品。不管是白酒、红酒、普洱茶还是挂钩艺术品及奢侈品的理财产品，其根本的形式都是将能够产生现金流的资产转化为可交易的金融产品，符合了资产证券化的本质。

　　第三，高端理财。2011年末，光大银行及浦发银行相继启动私人银行业务。2007年私人银行进入在线麻将平台_打麻将平台-app下載：以来，在线麻将平台_打麻将平台-app下載：的私人银行业蓬勃发展，至2011年底，已有10余家商业银行推出了私人银行业务。银行理财市场将开启从理财产品收益比拼向理财服务综合竞争的新纪元。

　　主持人：目前，我国银行理财市场还处于发展的初级阶段，市场服务和财富管理手段等方面仍待进一步提高，这需要银行从产品设计、风险管理等方面提高业务水平，合理配置资源，审慎发行产品。综合2011年以及近年来理财业务的发展，您认为今年加快银行理财业务的发展面临的突出或者迫切需要解决的问题是什么？