龙年伊始，理财市场好戏连台，各大银行的理财产品你方唱罢我登场，几乎每周都有近十款理财新品面世。需要提醒大家的是，选择时还应三思而后行。

　　黄金投资添新品

　　在这两年的理财市场上，黄金绝对是耀眼的明星。近期一些机构出具的报告，将其视为今年市场的“龙头”品种。基于此，许多银行特别是外资银行推出了创新品种，恒生银行推出的人民币黄金ETF是其中较受关注的品种。

　　在黄金、人民币走势一高再高的大背景下，既能坐享黄金和人民币的上涨红利，又能规避其价格波动风险的投资产品，往往更易受投资者青睐。恒生银行的人民币黄金ETF产品，是全球市场上首只以人民币计价的交易所买卖基金。其每手买卖为100个基金单位，每单位发行价将于上市前认购期(2月6日至8日)结束后参考当时0.1克黄金的价值来确定。而根据目前黄金价格，预计每单位发行价约为人民币35元，一手的交易门槛不到4000元。

　　隐性风险莫忽视

　　尽管资金门槛不高，但是要投资这款人民币黄金ETF，需要先在在线麻将平台_打麻将平台-app下載：市场上拥有包括证券账户在内的相关账户方可进行投资。虽然其能够像股票一样在交易时段自由买卖，但是由于全球黄金交易是24小时的，在股票的非交易时段，投资者不能买入或卖出。同时，这款产品是以人民币计价，并反映以美元计价的伦敦黄金定盘价表现的投资回报，汇率风险的影响也不能不考虑。

　　综观目前的创新型理财产品，不少都是通过跨市场进行套利，投资者不能仅考虑到机会成本、单个市场的系统风险，更要考虑由于不同市场之间的关联而形成的风险。特别是像黄金、石油等全球24小时交易的品种，其更有可能涉及由于交易时段不同而造成的风险。

　　配置策略细思量

　　投资者平时配置最多的，还是银行发行固定收益理财产品。1月中下旬由于假期因素市场资金趋紧，使得超短期理财产品收益率水平上升，但目前市场流动性较为充裕，超短期理财产品难改预期收益率下行的趋势。在这类理财产品的配置上，有一些可以关注的“赚钱要点”。

　　有人曾经做过这样的统计：同样是用10万元购买理财产品，如果购买360天期的理财产品，年化收益率5.8%，募集期和资金到账日最长半个月，到期可得收益为5720元。但如果是循环购买35天的短期理财产品，年化收益率为5%，由于有申购期、清算期等因素，一年也只能购买8期左右，全年累计收益3835元，两者相差1885元。

　　目前一些银行往往会推出差不多期限的理财产品，如327天、364天等，其年化收益率一般在5.8%左右，许多人往往首先选择期限短的，认为资金占用时间少，但收益率却是一样的。事实上，由于未来固定理财产品收益率有往下走的趋势，因而选择适当长期限的理财产品反而有赚取在线麻将平台_打麻将平台-app下載：收益的可能。以10万元购买为例，通过计算，327天期的理财产品最终收益为5196元，即便之后再买一月期的理财产品，年化收益率5%，两者累计收益在5600元左右，而364天期的理财产品收益为5784元。斐翔